Hotel Krakowski mieścił się w tej kamienicy jeszcze przed 1896 rokiem. Swą nazwę zawdzięcza właścicielowi Naftalemu Haarrowi, który zakupił obiekt w 1890 roku. Oprócz hotelu Haar zakupił do spółki z bratem sąsiednią kamienicę (nr. 1).

Obecny kształt kamienica zawdzięcza dwóm przebudowom z początku XX wieku. Trzykondygnacyjną bryłę hotelu zdobiło typowe dla rzeszowskiej architektury pozorne boniowanie na parterze, na piętrze zaś elewację uzupełniały proste, nadokienne gzymsy. Szczyt frontowej elewacji wieńczył trójkąt segmentowany u góry naczółkiem, ujęty w wolutowe spływy i tralkowaną balustradę. Na narożu umieszczono sześcioboczny wykusz zwieńczony hełmem z ażurową chorągiewką.
W przeszłości budynek posiadał identyczne rozplanowanie, została nadbudowana jednak dodatkowa kondygnacja. Zrezygnowano ze szczytu nad frontową ścianą. Prosta, bezpretensjonalna dekoracja została zastąpiona wyjątkowo zdobną gipsaturą. Na chorągiewce pojawił się rok 1878, prawdopodobnie będący datą założenia hotelu.

Pokoje gościnne znajdowały się na piętrze, na parterze funkcjonowała restauracja. Podczas II Wojny Światowej okupanci przejęli hotel i przeznaczyli go wyłącznie dla Niemców. Po wojnie hotel i restaurację zlikwidowano a budynek przekształcono na powierzchnie mieszkalno-administracyjne.